2013年的股市投资仿佛又重新回到了10年前游资混战的年代。从年初的军工、环保、4G、传媒，到年中的特斯拉、手游、互联网金融等，各类主题投资一波接一波，彻底颠覆了近年来基金主导的以基本面为逻辑的投资思路。对于嗅觉灵敏的私募基金来说，以政策导向为纲，以主题挖掘为目，以资金推动为王，不仅获取了巨额投资收益，还缔造了让人看不懂却又能真实感受到的局部牛市行情。

　　自贸区是好榜样

　　2013年的A股大盘指数仍然延续低迷态势，但层出不穷的主题投资，不仅造就了创业板（行情股吧买卖点）的牛市，同时也给市场带来了难得的赚钱效应。

　　8月以来，上海自贸区概念横空出世。自贸区三驾马车上海物贸、华贸物流、上港集团，在短短一个月时间内，均取得3倍以上涨幅。上海自贸区题材的火爆有效挽救了大盘，成为延续6月25日以来反弹的*大推手。

　　然而，上海自贸区仅仅是一个榜样而已，并非是今年**主题投资。统计显示，今年以来具有板块效应的主题投资多达15个，其中囊括军工、环保、4G、特斯拉、传媒、手游、互联网金融等炙手可热的板块和翻数倍的牛股。

　　壹私募网研究中心调研显示，今年以来业绩表现突出的私募基金，大多参与了主题投资。比如今年业绩进入排行榜前十的龙腾系列，就成功捕获了4G概念龙头鹏博士和软件龙头中国软件；而业绩表现靠前的和聚投资，则在军工龙头航空动力上斩获颇丰。

　　此外，私募一哥王亚伟的昀沣投资也重仓了环保牛股三聚环保，而徐翔掌管的泽熙投资所在的国泰君安席位屡屡进出手游、互联网金融等主题投资。

　　“新丝绸之路”有望崛起

　　深入剖析上海自贸区主题投资的逻辑，我们发现2013年的主题投资，已与过往的概念炒作不同。而是深入研究了政策导向，具有深度改革背景，同时又符合转型经济逻辑，并且是对未来公司能带来业绩提升的严谨投资。因而，阳光私募介入主题投资并非盲目炒作，而是一种具有前瞻性的潜伏投资。

　　对此，龙腾资产管理有限公司董事长吴险峰表示，今年是改革年，新一届政府的改革预期必然会带来改革红利，其催生的主题投资，往往带有未来10倍牛股的基因。这对于投资者是难得的机会。

　　那么，在上海自贸区风生水起后，哪类主题投资有望成为私募眼中的下一个热点？

　　壹私募网研究中心对多家阳光私募基金投资总监的调研显示，“丝绸之路经济带”有望成为下一个具有震撼性的主题投资热点。

　　9月7日，在中亚访问的***主席在哈萨克斯坦纳扎尔巴耶夫大学演讲时首次提出“丝绸之路经济带”的概念，并提出要创新合作模式，共同建设“丝绸之路经济带”。此外，上合峰会上也对此做了阐述。

　　这样高规格的政策指引，又具有国际化视野的愿景，早已引起国内外机构的重点关注。安信证券等多家券商已发表报告。无独有偶，上海某大型私募基金研究总监也一直在跟踪分析，他认为丝绸之路经济带未来有四大看点，并且详细罗列了对A股上市公司的影响。

　　上合峰会力推的国际道路便利化协定会促使贸易流物流大幅度增长。将利好以友好集团、西安旅游为代表的商贸旅游板块。

　　上合峰会主推的能源俱乐部使得能源合作空间大增，参与其中的能源企业普遍受益。利好以光正集团、准油股份为代表的油气资源板块。

　　新丝绸之路首在修路，如刚开工中欧高铁和各国各地主干公路，或有大量的工程招标，对参建企业是一大业绩提升。利好以新疆城建、北新路桥、达刚路机为代表的工程建筑板块。

　　在9月中旬召开的援疆大会，对于新疆本地企业，尤其是央企构成一大业绩支持。战略地位的提升会使新疆几乎所有的上市公司受益。

　　不过，在深圳某阳光私募基金经理眼中，“新丝绸之路”*大的看点在于中国未来的能源安全，“中亚丰富的原油和天然气可以通过管道直输中国，这对能源紧缺的中国相当重要，这才是*大的看点。”

　　此外，该私募经理还认为，丝绸之路这个题材太过宏大，目前仍然处于政策预热期，需要细则的逐步落实，有一个逐步发酵的过程。但他认为该题材可能会超越上海自贸区，成为9月、10月的投资热点。